66億預(yù)付款無(wú)實(shí)物，業(yè)績(jī)腰斬，復(fù)合肥龍頭金正大深陷困境！

2019注定是上市公司渡劫的一年，雷聲轟轟隆隆不停歇，過(guò)去的僥幸逃生、百煉成仙，過(guò)不去的就只剩下退市清算啦�！　�
前有康美藥業(yè)300億“憑空消失”，后有康得新122億存款不翼而飛，現(xiàn)在又來(lái)個(gè)國(guó)內(nèi)最大的復(fù)合肥企業(yè)??金正大（002470.SZ）66億交給關(guān)聯(lián)方的預(yù)付款，多數(shù)無(wú)實(shí)際貨物入庫(kù)。
　　
拜托，造假也做的像一點(diǎn)好嘛�！　�

融哥老妹臨開(kāi)學(xué)補(bǔ)暑假作業(yè)，直接抄答案還要留幾個(gè)錯(cuò)題和演算過(guò)程，美名其曰：這樣顯得真實(shí)�！　�

“工匠”精神沒(méi)有，但最起碼要有個(gè)認(rèn)真的態(tài)度吧，這是在糊弄誰(shuí)呢��？　　

01、深陷造假疑云　　
全球最大的緩控釋肥生產(chǎn)基地、唯一入選“國(guó)家品牌計(jì)劃”的農(nóng)業(yè)企業(yè)、復(fù)合肥產(chǎn)銷(xiāo)量連續(xù)9年居國(guó)內(nèi)首位的金正大（002470.SZ)最近，半年報(bào)一出，質(zhì)疑聲四起，似乎遇到了過(guò)不去的坎了�！　�

8月28號(hào)，金正大發(fā)布了2019半年報(bào)。營(yíng)收77.77億，同比下降43.52%；凈利潤(rùn)4.29億，同比下降48.76%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-5.32億元，應(yīng)付銀行承兌匯票卻從39.82億元減少至582.15萬(wàn)元，財(cái)務(wù)報(bào)表中，營(yíng)收和凈利潤(rùn)幾近腰斬，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流怎么都和凈利潤(rùn)對(duì)不上，應(yīng)付銀行承兌匯票跳水式的巨變實(shí)在令人詫異�！　�

更讓行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)頭疼的是，不光公司2018年年報(bào)被會(huì)計(jì)事務(wù)所出具“無(wú)法表示意見(jiàn)”、2019半年報(bào)已經(jīng)到了無(wú)人審計(jì)地步，還招致交易所的“直擊靈魂”的問(wèn)詢函�！　�

事情其實(shí)很簡(jiǎn)單，但要讓上市公司解釋清楚，這無(wú)異于掀底褲嘍�！　�

金正大提前付給了供應(yīng)商66.5億的預(yù)付款，幾乎上半年的營(yíng)收持平，卻始終不見(jiàn)采購(gòu)的實(shí)際貨物入庫(kù)。而且交易對(duì)手諾貝豐、日照昊農(nóng)、臨沂綠力這三家單位，都與公司實(shí)控人萬(wàn)連步有著千絲萬(wàn)縷的關(guān)聯(lián)關(guān)系，甚至萬(wàn)連步為諾貝豐提供擔(dān)保，且金正大持股10.71%�！　�

難道不知道瓜田不納履，李下不整冠嘛？　　

66.5億預(yù)付款多數(shù)無(wú)實(shí)際貨物采購(gòu)入庫(kù)，還是關(guān)聯(lián)企業(yè)。這在實(shí)際操作中，很難不讓人聯(lián)想到實(shí)控人在變相占用上市公司資金�！　�

02、集體爽約　　
除了說(shuō)不清道不明的關(guān)聯(lián)交易，更耐人尋味的是，金正大實(shí)控人萬(wàn)連步一邊奔走相告看好公司的長(zhǎng)期發(fā)展，一邊帶著一眾管理層屢屢爽約，晃編小股東�！　�

原本金正大實(shí)控人、管理層和核心員工承諾增持不低于3億元。其中金正大董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理、實(shí)際控制人萬(wàn)連步承諾增持2億元�！　�

可是到了9月16日承諾兌現(xiàn)日，萬(wàn)連步最終僅僅完成1.39億元，剛剛一半。有些事，嘴上說(shuō)不要，身體卻很誠(chéng)實(shí)�！　〔粌H增持計(jì)劃沒(méi)有實(shí)現(xiàn)，金正大控股股東臨沂金正大還遭遇到了強(qiáng)制平倉(cāng)�！　�

最近一次的強(qiáng)平是在9月3日，臨沂金正大就因觸發(fā)股票質(zhì)押式回購(gòu)交易協(xié)議約定的違約條款，其所持股票累計(jì)被動(dòng)減持3283.55萬(wàn)股，占公司最新總股本的0.9992%，減持均價(jià)為2.91元/股至3.8元/股�！　�

目前臨沂金正大被動(dòng)減持計(jì)劃尚未實(shí)施完畢�！　�

公告顯示，萬(wàn)連步的累計(jì)質(zhì)押占其持股比例的94.32%�？磥�(lái)想要宣布增持計(jì)劃來(lái)提振股價(jià)，護(hù)盤(pán)防強(qiáng)平的愿望很難如愿。金正大的股價(jià)自2018年年報(bào)一出，三月份一直跌到現(xiàn)在，似乎沒(méi)有反彈的跡象�！　�

業(yè)績(jī)跳水，完全與全球最大緩控釋肥生產(chǎn)基地的地位不符，再加上關(guān)聯(lián)交易未解之謎，小股民自然不會(huì)傻傻的接盤(pán)，再怎么鼓吹，股價(jià)還是掉�！　�

03、神秘公社　　
金正大最讓融哥“神往”的就是它在半年報(bào)中描述的金豐公社�！　�

社員加入金豐公社不僅可以享受種植成本降低10%以上，目標(biāo)產(chǎn)量增加10%，總收益同比超出20%的好處，而且節(jié)省了社員幾乎100%的勞作時(shí)間，不用下地干活的同時(shí)收入還增加了，小農(nóng)戶真正成為“小農(nóng)場(chǎng)主”�！　�

你沒(méi)看錯(cuò)，農(nóng)民不用下地干完活就能增收20%。融哥仔細(xì)研究了金豐公社的商業(yè)模式，無(wú)非是通過(guò)土地托管，集中管理和經(jīng)營(yíng)提高效益，最終還是自己的老本行??賣(mài)化肥。這個(gè)整車(chē)廠為了賣(mài)車(chē)，另立一個(gè)專(zhuān)門(mén)的金融服務(wù)公司提供車(chē)貸業(yè)務(wù)異曲同工，本質(zhì)是放貸款�！　�

但這顯然是需要牌照的呀？金正大是不是對(duì)金融服務(wù)業(yè)有什么誤解呀，渾然不知隨著金豐公社規(guī)模迅速增長(zhǎng)，放貸規(guī)模跟著變大，金融風(fēng)險(xiǎn)也就累積其中�！　�

穩(wěn)穩(wěn)的行業(yè)一哥不好好經(jīng)營(yíng)，本就處在行業(yè)下行周期，還要作妖，拿企業(yè)治理誠(chéng)信度玩火，還想著抬高股價(jià)，怎么可能呢！　　

再玩下去，康得新，康美藥業(yè)如在眼前。

來(lái)源：新型肥料