危機之中的磷資源

國內(nèi)磷礦開采已逼近臨界點，磷礦富礦或?qū)⒃?-2年內(nèi)消耗殆盡，因此國內(nèi)磷礦石價格有望步入長期上升通道。磷礦相關(guān)產(chǎn)品價格的上漲對擁有磷礦資源的磷化工一體化企業(yè)來說，面臨較好市場機遇，因此近期一些磷化工企業(yè)開始加大對磷礦資源的爭奪。

    國內(nèi)磷礦開采目前已經(jīng)逼近臨界點，磷礦富礦或?qū)⒃?-2年內(nèi)消耗殆盡。國內(nèi)磷礦石價格有望步入長期上升通道，未來3-5年保守估計存在30%以上的上漲空間，磷礦資源望長期保持景氣。

    中國磷礦分布較為集中，主要分布在中西部地區(qū)，其中貴州、云南、四川、湖北四省的磷礦儲量占我國保有儲量的66%，其中四省30%品位以上的富礦儲量占我國富礦總儲量的97%。除了湖北宜昌臨近長江外，云南和貴州均地處內(nèi)陸，運輸不便。中國磷礦資源儲量較大，2009年磷礦石基礎(chǔ)儲量僅次于摩洛哥位居全球第二為37億噸，其中資源儲量為170億噸，但中國磷礦石平均品位世界最低，90%以上的磷礦石品位低于26%，平均品位僅為16.85%，遠低于俄羅斯、摩洛哥、美國等國家30%-39%磷礦石品位。

    磷礦石近80%用于生產(chǎn)磷肥，過去十年中全球磷礦石消費量較為平穩(wěn)，而同期國內(nèi)產(chǎn)量年復(fù)合增速接近10%，需求增長的動力源于下游產(chǎn)能向中國轉(zhuǎn)移。由于磷礦石價格差異和其他競爭要素的領(lǐng)先，國內(nèi)磷肥行業(yè)競爭優(yōu)勢將維持，北非、中東地區(qū)仍難以承接國內(nèi)磷肥企業(yè)產(chǎn)能，未來3-5年國內(nèi)磷肥、磷酸鹽需求將保持平穩(wěn)增長。目前中國磷礦石產(chǎn)量位居全球第一，2010年磷礦石產(chǎn)量為6,807.09萬噸，較2009年增長了13.06%，2011年1-7月份國內(nèi)磷礦石產(chǎn)量為4,439.11萬噸，同比增長了19.53%。

    近年來政府強力推進資源整合，先后出臺了多項政策加強磷礦管理。工業(yè)和信息化部日前出臺《磷銨行業(yè)準入條件》，要求三年內(nèi)，原則上不再新建或擴建濕法磷酸及配套的磷酸一銨、磷酸二銨裝置；中國化學(xué)礦業(yè)協(xié)會8月份發(fā)布《化工礦業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，要求未來五年建立磷礦產(chǎn)地資源儲備機制，提高磷礦開采準入門檻；此外，近期又有市場傳聞，化肥出口政策可能進一步收緊，二元復(fù)合肥等小品種出口關(guān)稅可能上調(diào)。

    據(jù)統(tǒng)計，2007-2009年，磷礦企業(yè)由原來的414家減少到339家，大型礦山由10家增加到17家。2006-2010年，云南先后關(guān)閉開采規(guī)模不到6萬噸、15萬噸和50萬噸的礦山；湖北省出臺一系列政策設(shè)立省級磷礦規(guī)劃區(qū)，并將重組和關(guān)閉產(chǎn)能15萬噸/年以下磷礦企業(yè)；其他地區(qū)也出臺了類似的政策，整頓省內(nèi)磷礦市場。目前云南、貴州的磷礦資源基本完成整合，其中云天化集團擁有了云南地區(qū)70%以上的磷礦資源，甕福集團和開磷集團擁有了貴州地區(qū)70%以上的磷礦資源。目前最受關(guān)注的湖北省磷礦整合已經(jīng)基本確立主體，興發(fā)集團、宜化集團、洋豐、黃麥嶺、大峪口等省內(nèi)磷肥龍頭將瓜分7大主要礦區(qū)資源。

    隨著政府對磷礦資源保護力度的加強，黃磷及磷礦石相關(guān)產(chǎn)品近期價格大幅上漲。今年8月開始，黃磷價格持續(xù)上漲，進入9月份，上漲更為迅速。一個半月國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)的黃磷已上漲超過2,000元/噸，環(huán)比上漲了15%左右。中秋節(jié)前一周，黃磷市場價格上漲1,000元/噸，漲幅超過6%；中秋節(jié)后一周，黃磷價格又上漲8%。

    供應(yīng)減少是價格上漲最直接的原因。據(jù)統(tǒng)計，四大黃磷主產(chǎn)地中，貴州和云南產(chǎn)量大幅下降，湖北產(chǎn)量略有下降，只有四川較為正常，而云南和貴州兩省的黃磷產(chǎn)量約占全國總產(chǎn)量六成以上。全國黃磷產(chǎn)量在8月份同比下跌了35.4%，而1-8月份累計同比下滑27.6%。而黃磷價格上漲、產(chǎn)量下降主要是受原材料價格上漲和電荒等因素的影響。在國內(nèi)磷礦石價格持續(xù)上漲的同時，貴州由于電荒使黃磷電爐大面積停工，云南限電力度也有所加大，造成黃磷供應(yīng)緊張。

    隨著磷礦石品位的下降、開采邊際成本不斷提高以及各省對磷礦石的開采管理更加嚴格，預(yù)計磷礦石稀缺度將逐漸增強，集中度也將進一步提高，將促進磷礦石資源價值長期上漲。磷礦相關(guān)產(chǎn)品價格上漲對擁有磷礦資源的磷化工一體化企業(yè)來說，面臨較好市場機遇，因此近期一些磷化工企業(yè)開始加大對磷礦資源的爭奪。此前，肥料企業(yè)金正大宣布投資近60億元在貴州興建磷資源產(chǎn)業(yè)園項目，為搶占當?shù)亓椎V資源謀得有利地位；湖北宜化也于近日發(fā)布公告稱，其子公司湖北宜化肥業(yè)擬出資5,400萬元收購華瑞礦業(yè)，華瑞礦業(yè)于8月14日取得探礦權(quán)，初步探明磷礦儲量1.23億噸。實力更強的央企還把找礦的目光放到了海外,國內(nèi)最大的化肥企業(yè)中化集團在今年一季度與哈薩克磷公司簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)，目標直指哈薩克磷公司所擁有的磷礦資源。